今年以來大盤強勁上漲,股市的賺錢效應也迎來基金規模增長的好時機。但是,作為老十家基金公司之一的大成基金,在今年一季度卻遭遇基民“用腳投票”。根據大成基金日前披露的一季報數據顯示,截至2015年3月31日,大成基金期末總份額為3377.59億份,比上期減少1.1%。八成的主動偏股基金被基民贖回,混合型基金、QDII基金集體被基民贖回。
“大成基金從重慶啤酒事件后公司元氣大傷,大量投研人才出走。今年主動偏股型基金半數以上數量的基金被基民贖回,主要是大成基金業績下降造成。而大成基金業績和規模的雙降都與公司劇烈的人事動蕩密不可分,投研人才的流失投研乏力。”業內基金人士稱。
超八成主動偏股基金被贖回,最高凈贖回比例53.82%
大成基金一季報顯示,大成基金旗下14只主動股票型基金有10只基金被贖回,同時大成基金的混合型基金也集體遭到贖回,債券型基金獲得少量的申購。
業內人士稱,大成基金規模的縮水與其公司整體業績平平不無關系。 作為一家資深的老十家基金公司,在市場向好之時旗下混合產品卻被集體凈贖回,足以說明該公司的投研能力正在下滑。
據基金一季度季報顯示,大成基金14只主動股票型基金中,除了今年3月成立的大成高新技術企業(000628),大成內需增長(090015)、大成主題消費(090016)、大成健康產業(090020)、大成景陽領先(519019)等4只偏股型基金基金規模獲得凈申購外,其余10只主動股票型基金全部得到基民凈贖回。其中大成內需增長資產凈申購比例最高,資產規模變動率為30.51%,而大成產業升級基金凈贖回比例最高,資產規模變動率為-53.82%。
今年受到基民們普遍歡迎的混基,大成也沒有沾上光。大成基金旗下的10只混合型基金在今年一季度都不約而同的被基民凈贖回。值得注意的是大成靈活配置混合基金(000587)今年以來業績為70.08%,遠遠高于同類基金平均業績。但如此高的業績,在一季度卻遭到了基民的凈贖回,資產規模變動率為-21.84%。
債券型基金中,12只債券型基金中(A/B、C包括在內),除大成景祥分級基金無法統計期間贖回份額,3只基金資產規模被凈贖回,其余債券型基金皆獲得凈申購。大成景安短融債券A在一季度凈贖回比例為79.13%,而大成景安短融債券B卻獲的基民的凈申購,凈申購比例為66.07%。大成景興信用債債券A凈申購的比例為114.68%。大成景興信用債C的凈贖回比例28.58%。大成景旭純債A的凈贖回比例為26.60%。大成景旭純債C凈申購比例為10%。大成債券A/B的凈申購比例為0.03%,大成債券C的凈申購比例為12.80%。大成強化收益債券凈申購比例為11.20%。大成可轉債增強債券的凈申購比例為119.85%,該基金業績在同類基金排名第45名。大成景豐債券的凈申購比例為12.86%。 而定期開放式債券基金也被基民贖回,其中大成信用增利一年定期A被贖回,贖回比例為30.20%,而大成信用增利一年定期C被申購,申購比例達197.72%。
值得注意的是,大成基金旗下景恒保本混合基金今年以來收益率為2.52%,為同類基金排名倒數第二。收益率低于銀行理財產品以及貨幣類基金。但該基金的資產規模獲得凈申購,凈申購比例高達607.66%。根據以往季報顯示,90%以上的持有人為個人。
QDII基金方面,去年11月成立的大成納斯達克100基金在一季度被基民凈贖回,凈贖回比例為61.77%。大成標普500指數基金被凈贖回,凈贖回比例為17.50%。
大成精英流失投研乏力,業績平平基民用腳投票
公開數據顯示,大成基金股票型基金今年以來平均收益率為41.94%,略高于同類基金平均水平,同類基金平均收益率為40.95%,在可統計的74家基金公司中排名第31名。混合型基金今年以來收益率為32.35%,略高于同類基金平均水平,同類基金平均水平為32.41%,在可統計的76家公司排名第45名。債券型基金今年以來收益率為4.81%,低于同類基金平均水平,同類基金平均水平為30.72%。貨幣型基金今年以來收益率為1.35%,和同類基金平均業績相同,在可統計的77家公司中排名靠后五分之一。
精英大失血也在很大程度上影響了大成基金的業績。 從2013年起,大成基金經歷了劇烈的人事動蕩,2013年年內離職5名基金經理,新聘10名基金經理,基金經理變動率高達50%,何光明和周建春因個人原因離職,兩人在大成任職時間均在10年以上。到了2013年年末,管理大成景恒保本混合等基金的朱文輝因個人原因辭職,大成穩建藍籌基金經理施永輝因內部工作調整離任。
2014年1月又遭遇總經理王顥離任的動蕩,同年4月包括曹雄飛在內的6個基金經理內部工作稍作調整,6月份曹雄飛正式離職,隨后兩個月基金經理楊丹、宋向宇、陶鑠、蘇秉毅等因個人原因相繼離職。11月份公司迎來新的總經理,由哈佛海龜背景的羅登攀擔任。12月份原董事長張樹忠因工作原因不再擔任董事長職位,由劉卓擔任董事長和法人代表。隨后12月底3名基金經理因公司內部工作原因調整。
2015年1月以來,公司副總經理劉彩暉、肖劍相繼離職。隨后公司增聘新人擔任基金經理。劉澤兵等基金經理因內部工作調整。而4月18日,從博時基金挖來的湯義峰也從公司離職。
“大成基金業績和規模的下降都與公司劇烈的人事動蕩密不可分,雖然人才困境或是目前基金業的通病,但老牌基金經理流失,啟用新人擔任基金經理,也在不同程度說明公司投研不穩定,最終受損的還是基金投資者的利益。”某基金分析師稱。“作為衡量基金業績穩定性的重要參考指標之一,基金經理任職穩定性備受投資者關注。每一任基金經理都有自己的投資風格,頻繁的更換勢必會影響基金的投資業績,讓沒有基金管理經驗的新人上馬,更會增加業績的風險。”
值得注意的是截至目前,大成基金的官方網站還掛著在線招聘的信息,擬招聘崗位有股票投資基金經理1名、貨幣基金經理1名、信用研究員1名、產品設計師1名、數量投資分析1名。
截至目前,大成基金資產管理規模為869.81億元,基金經理人數為26人。其中管理的基金數量為65只。
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