2012年7月首只RQFII-ETF在港交所上市以來,這類投資A股市場的產品已經過了將近3年的發展。在近半年A股市場滾滾走牛的大背景下,RQFII基金今年以來整體獲得31%的收益,表現不敵A股偏股型基金。
晨星數據顯示,納入統計的以投資中國A股市場為主的6只RQFII基金,截至4月29日,今年以來平均收益為31.59%,其中表現最好的嘉實MSCI中國A股指數ETF,今年以來收益達到40.08%。緊隨其后的是華夏滬深300指數ETF,今年以來收益也達到34.62%。此外,摩根中國A股機會基金HKD、摩根中國A股機會基金CNY、易方達中證100A股指數ETF、南方富時中國A50ETF表現也相當出色。
根據數據,截至4月29日,有今年完整業績的41只權益類RQFII(A、B類和I類分開統計,各幣種合并統計)平均收益增長率為29.31%,有6只產品收益在40%以上。其中表現最好的匯添富中證醫藥,今年以來漲幅達到43.5%,緊隨其后的是嘉實明晟A股基金,今年以來漲幅也達到40.53%,恒生A股龍頭的漲幅也超過40%,表現最差的產品也有16%的收益。
主動型產品中,嘉實中國A股研究精選基金表現不錯,今年以來收益超過35%,摩根中國A股機會基金、惠理中國A股優選基金、麥格理中國A基金表現也可圈可點。
盡管收益不錯,但是整體上RQFII產品的表現仍明顯弱于國內權益類基金。銀河證券數據顯示,同樣截至4月29日,今年以來股票型基金、混合型基金平均凈值增長率為46.69%、34.4%,超過10只產品收益率超100%。
業內人士表示,今年以來創業板、中小板的指數表現要好于大盤指數,而RQFII多數為跟蹤大盤指數的指數型產品,目前還沒有專門中小板、創業板相關指數產品出爐,而主動產品也多偏愛消費、金融等藍籌股,因此表現整體要弱于A股基金。
而從本輪牛市數據看,截至4月29日,權益類RQFII產品從2014年7月1日至今收益逼近100%,而A股基金整體收益僅82.17%。這也是因為RQFII產品多數為掛鉤大盤藍籌的指數型產品,走勢基本貼近大盤。
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