伴隨我國人口老齡化、健康消費升級和醫改不斷深化等多重利好因素驅動,生物醫藥行業帶來的長期投資價值正越來越受到關注。機構人士普遍認為,生物醫藥行業發展前景廣闊。
正是由于持續看好該行業的價值投資機會,在繼今年招商醫藥健康產業基金成立之后,擅長特色量化產品布局的招商基金將于5月19日再度發行一只跟蹤生物醫藥板塊的被動型指數分級產品招商國證生物醫藥指數分級基金(以下簡稱招商國證醫藥分級基金),為投資者分享未來十年黃金產業的高成長紅利提供了新的投資工具,投資者可通過中國銀行、招商銀行、招商證券等各大銀行、券商網點及招商基金直銷平臺進行認購。
據了解,招商國證醫藥分級基金的跟蹤標的為國證生物醫藥指數,該指數以全市場股票為樣本空間,對應“巨潮生物制品”和“巨潮生物科學工具和服務”四級行業,剔除上市時間較短和基本面出現問題的公司后,入選24只股票作為樣本股。指數權重整體分布均勻,只有1只成分股權重達到10%,避免了單只成份股對指數的過大影響。
作為分級基金, 招商國證生物醫藥分級A、B兩類份額配比為1:1,其中,招商醫藥A份額的約定年化基準收益率為“同期銀行人民幣一年期定期存款基準利率(稅后)+3%”,目前約定年化收益率為5.25%(截止2015年5月11日),是獲取穩定回報的穩健投資工具。招商醫藥B份額為較高風險且預期收益相對較高的基金份額,初始杠桿比率為2,在杠桿的作用下可以進一步放大指數彈性,為投資者捕捉和分享生物醫藥行業的發展機會。招商國證醫藥分級基金將通過對國證生物醫藥指數的有效復制,為關注生物醫藥行業發展的投資者提供了相應的投資工具和良好投資機會。
目前基金行業跟蹤醫藥板塊表現的指數型基金已經有十余只,大部分都是跟蹤中證醫藥指數。此次招商基金另辟蹊徑,發行跟蹤國證生物醫藥指數的分級基金,擬任基金經理王平表示,之所以選擇國證生物醫藥指數作為跟蹤標的,是因為該指數在過去幾年里與同類指數相比能夠表現出更高的收益優勢,是分級基金的理想跟蹤標的。據Wind數據統計,國證生物醫藥指數在2013年、2014年的表現均遠遠優于中證800醫藥指數和國證醫藥指數。在今年的大牛市環境下,該指數前四個月也取得了64.45%的可觀漲幅,不僅大幅跑贏同期滬深300指數34.42%的表現,同時也再次戰勝中證800醫藥指數和國證醫藥指數。
如果將考察周期延長,該指數的長期表現同樣優異。2009年12月31日至2015年4月30日,A股經歷了數輪牛熊市轉換。截止2015年4月30日,滬深300指數區間漲幅為34.36%。而同期,國證生物醫藥指數穿越牛熊周期,漲幅達到178.04%,漲幅是滬深300指數的5.18倍,充分展現了生物醫藥行業長期穩定的成長勢頭。
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