市場(chǎng)震蕩,方知純的“打新”基金
去年以來(lái),隨著新股IPO進(jìn)入常態(tài)化,新股上市后不斷上演翻倍行情,“打新”類理財(cái)產(chǎn)品再度走俏,“打新”主題基金產(chǎn)品層出不窮。如何從眾多理財(cái)產(chǎn)品中甄選到業(yè)績(jī)良好的“打新”基金,成為投資者的一道必修課。專業(yè)投資人士建議,選擇“打新”基金,如同選擇鉆石,只有純度佳、硬度高的“打新”基金,才值得配置。“打新”基金的純度,在于較好地控制股票倉(cāng)位,凈值表現(xiàn)上單日回撤較小,可以在市場(chǎng)大跌時(shí)予以檢驗(yàn)。“打新”基金的硬度,在于較為精準(zhǔn)的報(bào)價(jià)和資金高效地參與新股申購(gòu),一些巨無(wú)霸新股IPO的申購(gòu),往往對(duì)“打新”基金的規(guī)模與業(yè)績(jī)都提出雙重考驗(yàn),可以此來(lái)檢驗(yàn)“打新”基金的硬度。
從純度指標(biāo)來(lái)看,較好的控制回撤是考驗(yàn)打新基金業(yè)績(jī)穩(wěn)定性的重要指標(biāo),而衡量這一指標(biāo)的時(shí)點(diǎn),可以選擇在大盤震蕩下行個(gè)股出現(xiàn)普跌時(shí)。以今年5月28日為例,Wind數(shù)據(jù)顯示滬指當(dāng)日出現(xiàn)6.5%的大跌,而國(guó)投瑞銀旗下5只打新主題基金當(dāng)天最大跌幅僅為0.16%。再看6月15日和6月16日本周前兩個(gè)交易日,A股劇烈震蕩,大盤累計(jì)下跌超5%,創(chuàng)業(yè)板跌幅近8%,令投資者心驚膽戰(zhàn)。與大盤走勢(shì)形成鮮明對(duì)照的是,國(guó)投瑞銀旗下5只打新基金全線逆市飄紅。Wind數(shù)據(jù)顯示,國(guó)投瑞銀新價(jià)值混合(001169)、國(guó)投瑞銀優(yōu)選收益混合(001168)區(qū)間凈值增長(zhǎng)率均達(dá)0.2%,國(guó)投瑞銀新回報(bào)混合(001119)、國(guó)投瑞銀新動(dòng)力混合(001029)、國(guó)投瑞銀新機(jī)遇混合C(000557)同期凈值增長(zhǎng)率也均超過(guò)0.08%。
從硬度指標(biāo)來(lái)看,今年以來(lái)對(duì)幾大重點(diǎn)新股IPO項(xiàng)目參與的表現(xiàn),會(huì)充分驗(yàn)證一家基金公司在新股報(bào)價(jià)評(píng)估和投資策略上的杰出實(shí)力。Wind數(shù)據(jù)顯示,在6月17日超級(jí)大盤股國(guó)泰君安IPO項(xiàng)目中,國(guó)投瑞銀旗下參與申購(gòu)的4大百億打新基金齊刷入圍,以合計(jì)213500萬(wàn)股的申報(bào)股數(shù)高居全行業(yè)第3,合計(jì)凍結(jié)資金逾420億,在參與申購(gòu)國(guó)泰君安的所有公募基金中占比超過(guò)10%。無(wú)獨(dú)有偶,在今年6月初上市的中國(guó)核電IPO項(xiàng)目中,在激烈的競(jìng)爭(zhēng)下,國(guó)投瑞銀基金仍以1015110萬(wàn)股的申購(gòu)股數(shù)高居行業(yè)第4。此外,在2014年底最受關(guān)注的國(guó)信證券IPO中,國(guó)投瑞銀亦是獲配新股數(shù)量最多的基金公司之一。
通過(guò)對(duì)相關(guān)基金的精耕細(xì)作,國(guó)投瑞銀在打新基金管理領(lǐng)域已經(jīng)確立強(qiáng)勢(shì)品牌效應(yīng)。Wind數(shù)據(jù)顯示,6月15日發(fā)行的國(guó)投瑞銀打新主題基金——國(guó)投瑞銀新增長(zhǎng)(001499)再受到投資者熱捧,當(dāng)日即售罄。目前國(guó)投瑞銀旗下共有6只打新主題基金,打新基金總規(guī)模超過(guò)500億元,數(shù)量和規(guī)模上都居行業(yè)前5。業(yè)績(jī)方面,截至2015年6月17日,國(guó)投瑞銀旗下打新旗艦基金——國(guó)投新機(jī)遇近一年收益率達(dá)30.65%,近1年成功申購(gòu)新股達(dá)86只,累計(jì)獲配金額達(dá)1.89億元。
業(yè)內(nèi)人士指出,如今IPO步入常態(tài)化,普通投資者打新難度加大。相比之下,公募基金的新股配售相較于其他機(jī)構(gòu)存在明顯優(yōu)勢(shì),輔以強(qiáng)大的投研力量支持,能更好地預(yù)測(cè)新股上市后的走勢(shì),制定出最佳的新股投資方案。此外,除了參與打新申購(gòu),公募基金也具備更強(qiáng)的固定收益及現(xiàn)金管理能力。因此對(duì)于資金規(guī)模不大的個(gè)人投資者來(lái)說(shuō),借道國(guó)投瑞銀旗下的優(yōu)質(zhì)打新基金產(chǎn)品,不僅能有效分享新股申購(gòu)帶來(lái)的高額回報(bào),更有利于防范市場(chǎng)震蕩風(fēng)險(xiǎn),鎖定收益。
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